COLOMBIA, Octubre 23 de 2026. BBVA Colombia marcó un hito en el mercado financiero nacional al emitir su primer bono sostenible ordinario bajo el innovador mecanismo de colocación por lotes sucesivos, a través de la Bolsa de Valores de Colombia (bvc). Con esta emisión, la entidad financiera busca movilizar recursos desde el mercado de capitales hacia proyectos con impactos sociales y ambientales, a la vez que incorpora mayor flexibilidad y dinamismo en su estrategia de financiamiento.
La operación inicial adjudicó $250.000 millones correspondientes al primer lote, con posibilidad de sobreadjudicación de hasta $100.000 millones adicionales, dentro de un programa total que puede alcanzar los $3 billones, avalado por el Programa de Emisión y Colocación (PEC) 2022 de BBVA Colombia. La alta demanda superó los $304.580 millones, alcanzando una sobreadjudicación de 1,22 veces la oferta original.
Los bonos tienen tres series: la Serie A – Subserie A48 con un plazo de 48 meses y tasa fija de 13,58 % E.A.; la Serie B – Subserie B18 con plazo de 18 meses e índice IBR a 0,95 % N.M.V.; y la Serie B – Subserie B24 a 24 meses con IBR de 1,20 % N.M.V. Los recursos recaudados serán destinados a financiar proyectos que cumplan con criterios de sostenibilidad ambiental y social estipulados en el prospecto de la emisión.
Gloria Couceiro, presidenta ejecutiva de BBVA Colombia, destacó que «esta emisión refleja nuestra apuesta por mantener una presencia activa y de largo plazo en el mercado de capitales y por movilizar recursos hacia proyectos con criterios ambientales y sociales. Queremos que la sostenibilidad forme parte de manera recurrente de nuestra financiación y contribuya a nuestro compromiso con Colombia y con el desarrollo sostenible del país».
Una característica relevante de esta operación es el uso del mecanismo de colocación por lotes sucesivos, que permite realizar varias colocaciones bajo una misma emisión, facilitando así un acceso gradual y flexible al mercado. Este esquema, aún relativamente nuevo en Colombia, ofrece a los emisores como BBVA mayor adaptabilidad para responder a sus necesidades financieras y a las condiciones cambiantes del mercado, fortaleciendo además la relación con los inversionistas.
Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la Bolsa de Valores de Colombia, resaltó la importancia de esta emisión diciendo que «celebramos el regreso de BBVA Colombia al mercado de capitales después de 12 años, con una emisión que combina dos elementos muy relevantes: la movilización de recursos hacia proyectos con impacto ambiental y social y el uso del mecanismo de colocación por lotes sucesivos. Esta es la cuarta emisión que se realiza bajo este esquema y la primera de carácter sostenible, lo que evidencia cómo el mercado continúa ampliando las alternativas para que los emisores estructuren su financiación con mayor flexibilidad y, al mismo tiempo, canalicen recursos hacia iniciativas que generan valor económico, social y ambiental».
Los bonos sostenibles se diferencian de emisiones ordinarias porque los recursos recibidos tienen un destino específico ligado a criterios ambientales o sociales. Estos fondos financiarán iniciativas en sectores como eficiencia energética, transporte sostenible, gestión de agua y residuos, energías renovables, salud, educación, vivienda de interés social, además del apoyo a pymes y micronegocios. Este enfoque busca conectar de forma clara el capital de los inversionistas con proyectos que aporten valor económico y contribuyan al desarrollo sostenible del país.
Esta emisión forma parte de la estrategia de BBVA Colombia para integrar la sostenibilidad en sus soluciones financieras de manera transversal, ampliando las alternativas disponibles para canalizar recursos que promuevan el progreso del país mediante iniciativas con impacto social y ambiental positivo.
Redacción BusinessCol
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